LED行业初现复苏 利好不断

时间:2017-07-27 15:18:00 浏览:4690次

        近期,LED(发光二极管)板块持续走热,个股轮番上阵龙虎榜。从5月初至今不到一个月,申万LED指数已经上涨超过40%。行情的全面爆发则从5月15日开始,行业龙头三安光电(600703,股吧)、长方照明(300301,股吧)相继涨停。24日该指数更是强势拉出单日8.97%的上涨纪录,成功突破前期高点创下新高。
行业初现复苏 利好不断
      大家常把LED和节能灯画上等号,谈到LED便想到价格高不可攀的LED照明产品,其实照明只是LED的一个应用领域。目前LED的应用主要有:小尺寸背光业务,主要用在智能手机上;中尺寸背光业务,主要用于平板电脑等设备;大尺寸背光业务,主要用于电视厂商;最后是照明业务。目前其他几类业务都已非常成熟,是LED企业盈利的主要来源。照明业务因价格原因,目前在国内远未普及,因此,市场想象空间巨大。如果价格下探到合理区间,加上国家政策对于节能环保的扶持,其市场规模将具有极大吸引力。
2008到2009年间,LED行业曾出现过一次黄金时代。由于市场需求强劲,技术应用逐渐成熟,LED厂家产品供不应求,市场极为红火。此后,2010年LED投资超速扩张,入门产品的技术门槛很低,而高级产品的核心技术又掌握在国外少数几个行业龙头手中。供给突增加上出口下滑使得市场很快陷入价格战泥潭。2011和2012年两年企业的盈利状况都非常差,使得行业在低谷中较好地实现了落后产能淘汰,今年以来企业盈利明显改善,而外贸数据显示,出口订单也有明显回升迹象。
      另一方面,国家对于节能环保行业的支持力度不断加大,今年以来,一系列产业政策以及地方性政策密集出台,这将大大加快LED照明产品替换传统照明产品的节奏。
关注业绩避免过度炒作
      个股百花齐放,LED股包括聚飞光电(300303,股吧)、德豪润达(002005,股吧)、瑞丰光电(300241,股吧)、三安光电、长方照明、万润科技(002654,股吧)、南大光电(300346,股吧)、士兰微(600460,股吧)在内的8家公司2个月内涨幅已超40%,涨幅超20%的达16家。其中不少公司业绩将在中报中体现,部分公司经营还没有出现复苏迹象,只是跟随概念水涨船高,另外一些股票虽然业绩改善,但由于短期资金的过度炒作,价格已经明显高估,存在较大回调压力。
       近日龙虎榜分化明显。雷曼光电(300162,股吧)近日连续涨停,公司市盈率已经高达90倍,即使公司今年业绩翻番,年底市盈率仍然超过40倍,但从目前看,公司业绩的预期增长并不高。前十买卖均为券商营业部,其中不乏一些著名游资,且换手率已连续两天超20%。鸿利光电(300219,股吧)虽然前期也已经积累了较大涨幅,但公司业绩增长较明确,目前价位下其2013年的预期市盈率在30倍左右,其成长性是能够支持市场价格的。24日共有3个机构席位继续大举买入,当天机构席位买入超过6000万元。


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